这个职位是一个系列的第3的第2部分。第1部分给出的抵押贷款市场问题的概述，铸造他们而言，我认为技术可以大大有助于帮助解决一个很长的路要走。第2部分说明如何和为什么我建议改变 - 抵押贷款支持证券的市场交换的形式之一，实际抵押贷款 - 实际上工作。第3部分解决了这种转变相关的安全和隐私问题。
我主张在MBS市场（抵押贷款支持证券）应由个人房贷的直接市场所取代。从数据管理的角度来看，这在技术上是简单的：
- 所有相关的数据已经存在于事务数据库。
- 虽然有许多数据库，模式简单而，这样，类似的。
- 更新率是相当低的 - 每按揭，顶几元不等，而且往往只有一个作为支付的用武之地。
也许最大的并发症 - 比的隐私和安全的疑难问题等 - 是当数据汇总并提交分析，所产生的数据库将是相当大的。说到纯粹的技术，即使这不是什么大不了的事。（但它确实意味着，第三方信息服务提供商将需要服务于投资者，并打开蠕虫的关于谁将会从信息以及如何盈利问题即可。更多关于在今后的职位这一问题。）
注意：世界抵押贷款的总数是在数亿。为什么？那么，有多少人生活在经济中的抵押贷款是常见的？大概井2十亿之下。有多少住在拥有自己的住房的家庭？大概在一个十亿，或者更小的范围。在这样的家庭有多少人在那里平均？现在，你看到我这个打算。和商业抵押贷款是肯定在数量上比住宅要小很多。
更重要的是，有这样的直觉很强的完整性检查 -模型来判断个人房贷已经存在。具体来说，他们习惯于通过银行进行贷款决策。你知道吗？这些模型比MBS投资者的模型做的工作好了很多。
为什么这样说呢？好了，做按揭贷款，只是扶住他们的银行并非是在这场危机中的消息的人。这有力地支持该理论认为，次贷危机是基于抵押贷款发起人使下定价的贷款，然后出售了他们对“大傻瓜”在抵押贷款支持证券的形式。
“傻瓜理论”投资是不坏所有谁搞它的个人。但有人卷起的最愚蠢的人，那个人或组织极为不满。其中一个比喻是，这是抢椅子的游戏巨头，以及音乐停止。
因此我们的目标是开始用种型号信贷银行使用的，完善他们现有数据，并投资其基础上。抵押贷款的价格仍然会随时间波动，但整体上它会更准确。历史数据将需要黄金模型 - 分析只是新的抵押贷款将是太慢 - 但当然这也可用。
重大改变，今天的MBS市场自然会随之而来。并发症包括：
- 总得有人持有比金融受益者其他的证券。那些“大人物”需要进行调整。
- 投资者无法依靠债券评级更多的说服自己，他们是审慎的。这是一个很好的变化，考虑到过于乐观的评级帮助事业的灾难，但它仍然是一个大的。
- 有些种类的共同基金或汇集投资车辆都必须创建服务于小投资者。
这最后一个实际上是一个好处。有可能是特定区域基金（非常适合当地的支持者）。有可能是专门从事特定收入水平或家庭大小资金。这都做利大于弊。但监管机构肯定有一些工作要做。
所有这一切都是直截了当可行的，无论从技术和法律/法规/商业的角度来看。这是一个很大的变化 - 但需要大的变化。它适用于新的抵押贷款比现有的贵得多 - 但新屋销售是需要医治经济带来什么巨大的一部分。随着美元的走了上万亿，而且更万亿损失的GDP加起来，精力和资金成本是值得的许多倍。
但是，有一种反对这样挥手不能合法解雇的 - 隐私和安全。所以，我要把那些在第三后这个系列的。
底线：个人按揭售后想法是可行的。